Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ:UPST) 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıklayarak, sıralı büyüme ve FAVÖK kârlılığına doğru bir gidişatın altını çizdi. Yapay zeka kredi platformu, yeni bir kredi fiyatlandırma modeli olan M18’i başlattı ve ürün tekliflerini genişletiyor.
Upstart ayrıca kredi finansmanı için bilanço kullanımını azalttı, sekiz yeni kredi verenle sözleşme imzaladı ve borçlular için daha düşük kredi fiyatlarına yol açan rekabetçi bir ortama tanık oldu. Ücret gelirinin yıldan yıla %9 azalarak 131 milyon dolara gerilemesine rağmen, şirket kredi işlem hacminde artış kaydetti ve 2024’ün dördüncü çeyreğinde pozitif düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Upstart sıralı büyüme bildirdi ve FAVÖK karlılığına doğru ilerliyor.
- Şirket, M18 kredi fiyatlandırma modelini başlattı ve otomobil kredileri ve HELOC’ler de dahil olmak üzere ürün tekliflerini genişletti.
- Bilanço kredi fonlamasını azalttı, sekiz yeni kredi verenle sözleşme imzaladı ve kredi fiyatlarını düşürdü.
- Ücret gelirleri bir önceki yıla göre %9 azalarak 131 milyon dolara geriledi, ancak kredi işlem hacmi bir önceki yıla göre %31 arttı.
- Upstart 3. çeyrekte 150 milyon dolar toplam gelir ve 4. çeyrekte pozitif düzeltilmiş FAVÖK bekliyor.
Şirket Görünümü
- Upstart, yönü ve gelecekteki büyüme potansiyeli konusunda iyimser.
- Şirket, 2024 yılının 3. çeyreği için yaklaşık 150 milyon dolar toplam gelir bekliyor.
- 2024’ün 4. çeyreği için pozitif düzeltilmiş FAVÖK öngörülüyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Ücret gelirleri bir önceki yıla göre %9 oranında azalmıştır.
- Ortalama kredi büyüklüğü bir önceki çeyreğe göre azalmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Upstart, bireysel kredi ürününde %91 otomasyon oranına ulaşmıştır.
- Banka ve kredi birliklerinin ilgisini çeken HELOC’larda olumlu kredi performansı görülmüştür.
- Kredi işlem hacmi bir önceki yıla göre %31 artmıştır.
Eksiklikler
- Net faiz geliri hem yıllık hem de dönemsel olarak iyileşme göstermesine rağmen eksi 3 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Upstart, ABS piyasasına geri dönmeyi ve uzun vadeli taahhütlü sermaye ortaklıklarını sürdürmeyi planlıyor.
- Şirket, pazarlama ve rekabetçi oranlar yoluyla dönüşüm oranlarını iyileştirmek için çalışmaktadır.
- Upstart, satıştan kazanç elde etme amacı gütmeden, borçlulara doğru fiyatlandırılmış krediler satmayı hedefliyor.
Upstart Holdings, Inc. Model 18’in piyasaya sürülmesi ve yeni kredi kategorilerine genişlemesiyle kanıtlandığı üzere, yapay zeka odaklı kredi verme platformunu geliştirmeye devam ediyor. Şirketin kredileri finanse etmek için bilançosunu kullanmaktan uzaklaşması ve yeni kredi veren ortaklıklarının eklenmesi, daha sürdürülebilir ve çeşitlendirilmiş bir finansman yapısına doğru stratejik bir hareketi yansıtıyor.
Ortalama kredi büyüklüğünde ve ücret gelirlerinde düşüş yaşanmasına rağmen, Upstart’ın kredi hacmindeki artış ve dördüncü çeyrekte beklenen pozitif FAVÖK, dirençli bir iş modeline işaret ediyor. Şirketin teknoloji ve model iyileştirmelerine odaklanması ve çalışan ücretlendirmesine yönelik dengeli yaklaşımı, Upstart’ı yapay zeka ile kredi sektörünü dönüştürme konusunda ilerlemeye devam edecek şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Upstart Holdings, Inc. (UPST), InvestingPro tarafından sağlanan son ölçümler ve analist görüşlerinde de yansıtıldığı gibi zorlu bir finansal ortamda ilerliyor. Piyasa değeri 2,62 milyar dolar olan şirketin hisseleri önemli bir dalgalanma yaşamıştır. Özellikle, fiyat/kazanç (F/K) oranının -10,2 olması, yatırımcıların şu anda şirketin kazançlarını negatif olarak değerlendirdiğini gösteriyor ve bu da analistlerin Upstart’ın bu yıl kârlı olmayacağı beklentileriyle uyumlu.
2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir 576,9 milyon dolar ve brüt kâr marjı %74,13 olarak bildirilmiştir. Bu güçlü kâr marjına rağmen, şirket aynı dönemde %11,55’lik bir gelir düşüşüyle karşı karşıya kaldı. Bununla birlikte, daha yakın geçmişe bakıldığında, 2024 yılının ilk çeyreği için %25,85’lik bir çeyreklik gelir artışı ile şirketin finansal performansında potansiyel bir geri dönüşe işaret eden gümüş bir astar var.
Upstart için InvestingPro İpuçları, hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığını ve bir yıllık toplam -54,07% fiyat getirisi ile geçen yılki önemli fiyat düşüşünü vurgulamaktadır. Bu durum, özellikle yatırımlarında istikrar arayan potansiyel yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken önemli bir husustur. Ayrıca, hisse senedi temettü ödemediğinden, yatırımcılar muhtemelen yatırımlarının getirisi olarak sermaye kazancı aramaktadır.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar InvestingPro’da mevcut olan ve Upstart için yatırım kararlarını yönlendirmeye yardımcı olacak 9 ipucunun daha yer aldığı içgörülerin tam listesini inceleyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
